La inflación es simplemente el aumento generalizado de los precios. Supongamos que vivimos en una isla de 100 mil habitantes y de pronto un avión suelta costales de billetes desde el aire. Todo mundo tomará esos billetes y querrá comprar lo que siempre quiso, es decir habrá un gran aumento en la demanda de bienes y servicios pero dado que la producción de la isla no aumentó la oferta sigue siendo la misma y cuando hay mucha demanda y poca oferta el mercado se equilibra subiendo los precios de modo que todos los precios de la isla subirán. Lo que costaba 10 pesos en unos días costará 30 o 40 pesos. Pero en el fondo, debido a que la producción real de la isla no aumentó, la gente sigue estando igual de pobre que antes.

Pero en realidad las cosas en la isla comienzan a estar peor. Dado la dinámica del mercado, los productores y comerciantes comenzarán a planear sus precios con un 5% de aumento cada mes, luego en un 7% por si acaso, luego un 10% por si las moscas y si no se hace algo el mercado comenzará lo que todo Banco Central teme más, que es una espiral inflacionaria que puede llevar a una hiperinflación fuera de control.